Zeit ist Geld: Die Magie des Zinseszinses

Julius Schneider, Analyst, ComfortInvest

Einer der mächtigsten Erfolgsbausteine der Geldanlage ist der sogenannte Zinseszinseffekt. Er kann Anlegern helfen, ihr Vermögen exponentiell zu steigern. Doch wie funktioniert dieser Effekt genau und warum ist er so mächtig?

Der Zinseszinseffekt tritt auf, wenn die auf das investierte Kapital erzielten Zinsen und Erträge durch Wertsteigerung nicht entnommen, sondern reinvestiert werden. Diese reinvestierten Zinsen generieren im nächsten Schritt erneut Zinsen, was zu einem exponentiellen Wachstum des Vermögens führt. Dieses Prinzip gilt nicht nur für Zinsen, sondern auch für Kursgewinne und Dividenden.

Ein anschauliches Beispiel: Wer vor 20 Jahren 10.000 Euro in einen globalen Aktienfonds investiert und monatlich 100 Euro hinzugefügt hätte, der hätte zwar zwischenzeitliche Kursrückschläge ertragen müssen, besäße heute aber ein Vermögen von 120.000 Euro (Abb. 1).

Langfristiges Investieren zahlt sich also aus. Historische Daten zeigen, dass ein Portfolio aus 60 % Aktien und 40 % Anleihen über die letzten 100 Jahre eine durchschnittliche jährliche Rendite von 8,7 % erzielt hat. Selbst nach Berücksichtigung der Inflation bleibt eine beachtliche Realrendite von 5,4 % pro Jahr. Damit lieferte dieses Mischportfolio zwar etwas weniger Rendite als ein reines Aktienportfolio (Abb. 2), es verhielt sich in turbulenten Zeiten dafür aber widerstandsfähiger. Dies kann Anlegern dabei helfen, guten Gewissens investiert zu bleiben, anstatt in Abwärtsphasen aus Angst zu verkaufen.

Für die Zukunft sollten Anleger wegen erhöhter Bewertungen konservativer kalkulieren. Eine Einmalanlage von 10.000 Euro könnte bei einer jährlichen Wertsteigerung von 6 % nach 50 Jahren auf etwa 184.000 Euro anwachsen. Der Großteil dieses Wachstums ist den Zinseszinsen zu verdanken (Abb 3).

Auch regelmäßiges Sparen kann zum Ziel führen – je früher, desto besser

Wer keine größeren Summen auf einmal anlegen kann, für den eignen sich Sparpläne. Die besten Ergebnisse lassen sich zudem erzielen, wenn Anleger möglichst frühzeitig zu sparen beginnen. Eltern, die direkt nach der Geburt ihres Kindes einen Sparplan mit einer monatlichen Rate von 112 Euro einrichten, können dafür sorgen, dass ihrem Nachwuchs bis zum Rentenalter voraussichtlich eine Million Euro zu Verfügung stehen. Dabei stammen über 90 % der Endsumme aus Zinsen und Zinseszinsen (Abb. 4).

Wichtig ist, dass Anleger diszipliniert bleiben, die Sparraten ohne Unterbrechung aufrechterhalten und ihr Vermögen langfristig investieren. Entnahmen aus dem Depot sollten vermieden werden, um den Zinseszinseffekt voll auszuschöpfen. Diversifizierte Portfolios mit einer Mischung aus Aktien, Anleihen und weiteren Anlageklassen können helfen, psychologische Fallstricke wie Verkäufe aus Angst und übermäßig risikoreiche Investments aus Gier zu umgehen. Voraussetzung ist, die Sparraten konstant zu halten.

Fazit

Der Zinseszinseffekt macht scheinbar unerreichbare Ziele realisierbar. Anleger sollten frühzeitig beginnen, regelmäßig sparen und ihr Vermögen langfristig investieren, um sich  diesen mächtigen Effekt zunutze zu machen.

Mit einer Anlage in der Vermögensverwaltung ComfortInvest profitieren Sie von aktiv betreuten Portfolios aus rentablen Anlageklassen. Da die Erträge reinvestiert werden, kann bei langer Anlagedauer der Zinseszinseffekt auch auf Ihr Vermögen wirken, ohne, dass Sie sich selbst darum kümmern müssen.

Quellen: 
¹EDISOFT Fondsanalyse (2024)
²MFS Investment Management (2024): Lehren aus einem Jahrhundert Investieren via www.mfs.com Abgerufen am 01.08.2024 18:00 Uhr.